Nasdaq derrete e reforça velha lição do mercado: diversificar investimentos

Uma perda de US$ 2,5 trilhões no Nasdaq Composite nesta semana está lembrando até os menores investidores o quanto todos nós nos tornamos dependentes do sucesso do desenvolvimento da inteligência artificial.

Com a queda das ações de IA na quinta-feira, os principais índices recuaram acentuadamente, com o Dow, o S&P 500 e o Nasdaq registrando cada um o pior dia em 19 meses.

A vitória esmagadora dos democratas nas eleições de meio de mandato está acelerando as preocupações de que moratórias e outros obstáculos de políticas públicas possam desacelerar o ritmo de construção de data centers de IA.

A volatilidade recente é perturbadora, mas reforça a importância da diversificação: investir em uma combinação de ações, títulos, commodities e outros ativos pode ajudar a garantir que um portfólio não dependa excessivamente de algumas poucas ações de grande sucesso — e pode ajudá-lo a atravessar períodos difíceis.

Muitos portfólios e planos 401(k) tornaram-se cada vez mais concentrados em IA à medida que os valores de mercado das empresas de tecnologia dispararam e passaram a compor parcelas maiores de índices de referência como o S&P 500.

A recente queda impulsionada pelo setor de tecnologia “é um alerta para investidores que podem ter se afastado de um portfólio bem diversificado”, disse Arun Sundaram, vice-presidente sênior de estratégia de investimentos da CFRA Research, à CNN.

Esse alerta significa que é hora de os investidores se dedicarem a garantir que estejam diversificados.

IA em todo lugar

Nos últimos quatro anos, a IA tornou-se a força dominante no mercado de ações, impulsionando os preços das ações de empresas de tecnologia, fabricantes de chips semicondutores e outros negócios envolvidos na construção de data centers.

Os fabricantes de chips representam quase um quinto do valor de mercado do S&P 500. As 10 principais ações do índice — nove das quais são ações de tecnologia — respondem por quase 40% do valor de mercado do índice.

À medida que as ações de tecnologia dispararam nos últimos anos, os principais índices como o S&P 500 tornaram-se mais concentrados, o que pode fazer parecer mais difícil diversificar.

O boom da IA fez o S&P 500 disparar 88% entre novembro de 2022 — quando a OpenAI lançou o ChatGPT para uso público — e o tombo de quinta-feira, elevando o valor de carteiras e planos de aposentadoria 401(k).

Como a IA impulsionou grande parte dos ganhos do índice, muitas carteiras estão agora fortemente expostas à IA e despreparadas para uma eventual queda severa nas ações ligadas ao seu desenvolvimento.

Ver muito vermelho na sua carteira pode ser perturbador, mas é essencial manter a calma e evitar vender em pânico, disseram gestores de portfólio. É importante ser disciplinado na forma como você age.

Como diversificar

Não existe uma estratégia única de investimento que sirva para todos, e ela depende amplamente da sua idade, horizonte de tempo e tolerância ao risco.

Tentar encontrar o melhor momento para comprar e vender é considerado uma missão inútil. Em vez disso, os investidores podem usar diferentes estratégias para que sua carteira seja mais diversificada no longo prazo.

Investir em ações do setor de saúde, títulos de longo prazo ou comprar fundos negociados em bolsa específicos pode ser uma boa aposta quando há preocupações com a queda das ações de IA, disse David Bailin, fundador e diretor executivo do CIO Group.

A saúde é um setor que pode se sair bem independentemente do que aconteça com a IA. A venda de títulos no mercado de renda fixa nos últimos meses empurrou os rendimentos para níveis relativamente atrativos, capazes de proporcionar uma forte renda de longo prazo para os investidores.

Bailin disse que também gosta de fundos de futuros ativos, que oferecem exposição a estratégias de investimento que buscam manter uma baixa correlação com ações e títulos. Isso pode ajudar a compensar as perdas quando as ações caem.

Os investidores podem hesitar em se aprofundar nos detalhes de sua carteira, mas é fundamental ser proativo e garantir que você saiba o que possui, especialmente após uma corrida tão forte das ações de tecnologia nos últimos anos.

“Esteja atento às concentrações ocultas nas carteiras”, disse Bailin à CNN. “Você pode fazer algo a respeito.”

Os investidores devem ter cuidado para não se desfazerem de todas as suas ações de IA. As ações de tecnologia são ações de alto crescimento em tempos favoráveis, contribuindo com retornos expressivos para as carteiras.

Mas os investidores devem pensar em como se proteger contra sua exposição investindo em setores com menor correlação com a IA, como saúde e bens de consumo básico.

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“A diversificação não elimina as perdas, mas reduz a extensão em que um plano financeiro depende de qualquer parte específica do mercado”, disse Tomas Geoghegan, fundador da Beacon Hill Private Wealth.

Em última análise, certifique-se de que está confortável com o que há em seu portfólio e de que ele corresponde à sua tolerância ao risco e aos seus objetivos de estilo de vida.

Investir em commodities como ouro, títulos de alta qualidade e equivalentes de caixa também pode proporcionar diversificação.

“A diversificação permite que os investidores se sintam mais confortáveis de que seus portfólios conseguem resistir à volatilidade”, disse Erin Kolo, gerente de pesquisa de renda variável e renda fixa da PWM no Baird.

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